האם הפופולריות של ייצור פלדה בכבשן קשת חשמלי תמשיך להניע את הצמיחה בביקוש לאלקטרודות גרפיט?

האימוץ הנרחב של ייצור פלדה מכבשן קשת חשמלי (EAF) צפוי להמשיך ולהניע את הצמיחה בביקוש לאלקטרודות גרפיט, כאשר גורמים מרכזיים נובעים מהסינרגיה של הנחיות מדיניות, התקדמות טכנולוגית וביקוש השוק. הניתוח הספציפי הוא כדלקמן:

א. מנדטים מונעי מדיניות: הגדלת נתח ייצור הפלדה EAF מרחיבה ישירות את בסיס הביקוש לאלקטרודות גרפיט

1. מדיניות החלפת הקיבולת של סין במסגרת יעדי "פליטת פחמן כפולה"
סין מתכננת להעלות את שיעור ייצור הפלדה EAF מ-10% הנוכחי ל-15%-20% עד 2025, מדיניות שתגביר ישירות את הביקוש לאלקטרודות גרפיט. לדוגמה, עם ביקוש צפוי לאלקטרודות גרפיט בייצור פלדה EAF שיגיע ל-860,000 טון בשנת 2025, המייצג עלייה שנתית של כ-10%, גידול הביקוש יתרחב עוד יותר אם שיעור זה יעלה ל-20%.
2. התאוששות הביקוש העולמי לפלדה ולחצים סביבתיים
הביקוש העולמי לפלדה צפוי להתאושש ב-1.2% ל-1.772 מיליארד טון בשנת 2025. בשילוב עם סטנדרטים סביבתיים בינלאומיים כמו מנגנון התאמת גבולות הפחמן של האיחוד האירופי (CBAM), ייצור פלדה מסורתי מכבשנים גבוהים (עם פליטות פחמן גבוהות ב-60%-70% בהשוואה לכבשנים חשמליות) עומד בפני לחץ גובר להפסקת ייצור הדרגתית, מה שהופך את האימוץ הנרחב של ייצור פלדה מכבשנים חשמליות למגמה עולמית.

II. התקדמות טכנולוגית: אלקטרודות גרפיט בעלות הספק גבוה במיוחד כחומר הליבה לשיפור יעילות EAF

1. דרישות ביצועים מחמירות עבור אלקטרודות גרפיט בתהליכי EAF
אלקטרודות גרפיט בעלות הספק אולטרה-גבוה (UHP), המאופיינות בהתנגדות נמוכה (≤6 מיקרוΩ·m) וחוזק כיפוף גבוה (≥15 MPa), הן קריטיות לשיפור יעילות ה-EAF. ככל שעוצמת הקשת עולה, תהליכי ההתכה דורשים אלקטרודות גרפיט בעלות עמידות מעולה לחמצון ועמידות בפני הלם תרמי, מה שמניע צמיחה בביקוש למוצרים יוקרתיים.
2. ריכוזיות שוק מוגברת במוצרים יוקרתיים
עד שנת 2025, מחירן של אלקטרודות UHP צפוי לעלות על 18,000 יואן סיני לטון, כאשר נתח השוק שלהן יגדל ליותר מ-60% מכלל הביקוש. חברות מובילות (למשל, Fangda Carbon ו-Graftech) הבטיחו מעמד דומיננטי בשוק היוקרתי באמצעות מונופולים טכנולוגיים, בעוד שעסקים קטנים ובינוניים (SME) יוצאים עקב לחצים סביבתיים ועלויות, מה שמוביל לריכוזיות מוגברת בתעשייה בקרב השחקנים המובילים.

ג. מניעי ביקוש בשוק: צריכה נוקשה בייצור פלדה EAF והתרחבות למגזרים מתעוררים

1. מאפייני צריכה נוקשים של ייצור פלדה EAF
ייצור פלדה מסוג EAF צורך כ-1.5-2.5 ק"ג של אלקטרודות גרפיט לטון פלדה, דבר המדגים קשיחות משמעותית בביקוש. למרות שצריכת הטונות ירדה מ-3.5 ק"ג ל-1.2 ק"ג עקב אימוץ בקנה מידה גדול של אלקטרודות EAF (למשל, תנורי קשת חשמליים מעל 100 טון) ואופטימיזציה של תהליכי ההתכה, הביקוש הכולל ממשיך לגדול עם הרחבת הקיבולת.
2. ביקוש מצטבר מצד מגזרים מתעוררים

• מגזר האנרגיה החדש: ייצור חומרי אנודה של סוללות ליתיום-יון מסתמך על מוצרי גרפיט. תפוקת חומרי האנודה העולמית צפויה להגיע ל-2.625 מיליון טון בשנת 2025, כאשר סין אחראית ליותר מ-98%, מה שמניע את הביקוש לעיבוד גרפיטיזציה של אלקטרודות גרפיט.
• מגזר מוליכים למחצה: אלקטרודות גרפיט מדויקות משמשות בתנורי גידול גבישים ובציוד איכול, הדורשות רמת טוהר מעל 99.999%. הביקוש הגובר לשבבי 5G ובינה מלאכותית מניע קצב צמיחה שנתי של ביקוש העולה על 15%.
• ייצור סיליקון וזרחן צהוב בתעשייה: התעשייה הכימית דורשת אלקטרודות בעלות יציבות ועמידות גבוהות, כאשר אלקטרודות גרפיט שולטות.

IV. אתגרים ותגובות בתעשייה: התאמות מבניות על רקע לחצי עלויות ואילוצים סביבתיים

1. עלויות חומרי גלם עולות
בתחילת 2025, מחירי קוקה קולה זינקו ב-5,500 יואן לטון תוך חצי חודש ל-32,000 יואן לטון, בעוד שמחירי קוקה קולה דל גופרית עלו על 7,300 יואן לטון, עלייה של 57% משנה לשנה. חברות מפחיתות עלויות על ידי פיתוח יכולות ייצור קוקה קולה פנימיות (למשל, באמצעות אינטגרציה אנכית), מה שמדגיש את היתרון התחרותי של חברות מובילות.
2. מדיניות סביבתית המניעה שדרוגי קיבולת
הגבלות סביבתיות באזורים כמו חביי והנאן הובילו לחסימה תקופתית באספקה, בעוד שצריכת האנרגיה הגבוהה של תהליכי גרפיטיזציה מגבילה את הרחבת הקיבולת. חברות חייבות להקים מערכת "ייצור-התאוששות-התחדשות" בלולאה סגורה כדי לעמוד בתקנים סביבתיים בינלאומיים כמו ה-EU CBAM.

סיכום: אימוץ ייצור פלדה EAF כמנוע הליבה לצמיחת הביקוש לאלקטרודות גרפיט

בהשפעת הכוחות המשולבים של צווים מדיניות, התקדמות טכנולוגית וביקוש השוק, האימוץ הנרחב של ייצור פלדה EAF ימשיך להניע את הצמיחה בביקוש לאלקטרודות גרפיט. למרות אתגרים כמו עלויות חומרי גלם גואות ואילוצים סביבתיים, התעשייה מאחדת את היגיון צמיחת הביקוש באמצעות טכנולוגיות מתקדמות (למשל, אלקטרודות UHP), בינה (למשל, טכנולוגיות תאומים דיגיטליים) ומעברים ירוקים (למשל, מערכות לולאה סגורה). במבט קדימה, ארגונים מובילים בעלי עתודות טכנולוגיות ויכולות אינטגרציה אנכית ישלטו בנוף השוק, בעוד שיתופי פעולה חוצי מגזרים (למשל, מו"פ סינרגטי בין סוללות גרפן לאלקטרודות) עשויים לשמש פריצות דרך מרכזיות להתגברות על צווארי בקבוק בצמיחה.