סקירת שוק
השבוע חולקו המשלוחים הכוללים של שוק הנפט קולה. אזור דונגינג במחוז שאנדונג בוטלה השבוע, וההתלהבות לקבל סחורה ממורד הזרם הייתה רבה. בנוסף, מחיר הקוקס בנפט בבתי הזיקוק המקומיים ירד, והוא בעצם ירד למחיר במורד הזרם. המורד הזרם רוכש באופן אקטיבי וקוקינג מקומי. המחיר החל לעלות; לבתי הזיקוק הראשיים המשיכו מחירים גבוהים, ולמטה הזרם היה בדרך כלל פחות מוטיבציה לקבל סחורות, ומחיר הקוקס בנפט בחלק מבתי הזיקוק המשיך לרדת. השבוע נסחרו בתי הזיקוק של סינופק במחיר יציב. חלק ממחירי הקולה של בתי הזיקוק של פטרוצ'יינה ירדו ב-150-350 יואן/טון, וחלק מבתי הזיקוק של CNOOC הורידו את מחירי הקולה שלהם ב-100-150 יואן/טון. קולה נפט של בתי הזיקוק המקומיים הפסיק ליפול והתאושש. טווח 50-330 יואן/טון.
ניתוח גורמים המשפיעים על שוק הנפט קולה השבוע
קולה נפט גופרית בינונית וגבוהה
1. מבחינת אספקה, יחידת הקוקינג של Yanshan Petrochemical בצפון סין תושבת לצורך תחזוקה למשך 8 ימים מה-4 בנובמבר, בעוד טיאנג'ין פטרוכימיקל צופה שהמכירות החיצוניות של קוקה נפט תקטן החודש. לכן, האספקה הכוללת של קוקה נפט עתירת גופרית בצפון סין תקטן, והמורד הזרם יהיה בעל מוטיבציה רבה יותר לאסוף סחורות. יחידת הקוקינג הפטרוכימית של ג'ינגמן באזור שפת הנהר הושבתה השבוע לצורך תחזוקה. בנוסף, יחידת הקוקינג הפטרוכימית של אנקינג נסגרה לצורך תחזוקה. משאבי הקוקס בנפט בינוני-גופרית באזור גדות הנהר עדיין מצומצמים יחסית; המחיר של אזור צפון מערב פטרוצ'יינה עדיין יציב השבוע. המשלוח הכולל יציב יחסית, והמלאי של כל בית זיקוק נמוך; המחיר של קולה נפט בבתי זיקוק מקומיים הפסיק לרדת והתאושש. מאז סוף השבוע שעבר, אזור הניהול הסטטי בחלקים מסוימים של שאנדונג בוטלה בעצם, הלוגיסטיקה והתחבורה התאוששו בהדרגה, והמלאי של ארגונים במורד הזרם היה ברמה נמוכה במשך זמן רב. , ההתלהבות מקבלת סחורות גבוהה, וההפחתה הכוללת של מלאי קולה נפט בבתי זיקוק גרמה למגמת העלייה המתמשכת של מחירי קוקה נפט מזוקק. 2. מבחינת הביקוש במורד הזרם, מדיניות מניעת מגיפות בחלק מהתחומים הוגבלה מעט, והלוגיסטיקה והתחבורה התאוששו מעט. כיסוי מלאי הנמוך לטווח ארוך של קולה נפט, חומר הגלם של מפעלים במורד הזרם, למפעלים במורד הזרם יש נכונות חזקה לרכוש, ומספר רב של רכישות מתבצעות בשוק. 3. מבחינת נמלים, הקוקס הנפט המיובא השבוע מרוכז בעיקר בנמל שאנדונג ריז'או, נמל ווייפאנג, נמל צ'ינגדאו דונגג'יאקו ונמלים נוספים, ומלאי הקוקס הנפט בנמל ממשיך לגדול. נכון לעכשיו, אזור דונגינג בוטלה, נמל גואנגלי חזר למשלוחים רגילים, ונמל ריזאו חזר לקדמותו. , נמל Weifang וכו'. מהירות המשלוח עדיין מהירה יחסית. קוק נפט דל גופרית: שוק קוק נפט דל גופרית נסחר השבוע באופן קבוע, כאשר כמה בתי זיקוק ביצעו התאמות קלות. בצד הביקוש, ההיצע הכולל של שוק האלקטרודות השליליות במורד הזרם מקובל, והביקוש לקוק נפט דל גופרית יציב יחסית; הביקוש בשוק לאלקטרודות גרפיט ממשיך להיות שטוח; בניית תעשיית הפחמן לאלומיניום עדיין ברמה גבוהה, וחברות בודדות מוגבלות בתחבורה בשל המגיפה. מבחינת פרטי השוק השבוע, המחיר של קוקה נפט פטרוכימית של Daqing Petrochemical בצפון מזרח סין יציב ויימכר במחיר מובטח החל מה-6 בנובמבר; מכירות, האזורים השקטים-מגיפה בוטלו בזה אחר זה, והלחץ על התחבורה הוקל; מחיר ההצעה האחרון של Liaohe Petrochemical השבוע ירד ל-6,900 יואן/טון; מחיר הקולה של Jilin Petrochemical הורד ל-6,300 יואן/טון; מכרז דלק נפט של דגאנג פטרוכימיקל בצפון סין. מחירי הקוקס לחיות מחמד CNOOC CNOOC (Binzhou) ו- Taizhou Petrochemical Pet היו יציבים השבוע, בעוד שמחירי Coke Petrochemical Pet Huizhou ו- Zhoushan ירדו מעט, והמשלוחים הכוללים של בתי הזיקוק לא היו בלחץ.
השבוע, מחירו של שוק הקוקה הנפט המזוקק המקומי הפסיק לרדת והתאושש. בשלב המוקדם, בשל הניהול הסטטי של חלק מהאזורים בשאנדונג, הלוגיסטיקה והתחבורה לא היו חלקות, והובלת המכוניות הופרעה מאוד. כתוצאה מכך, המלאי הכולל של קוקס נפט בבית הזיקוק המקומי גדל באופן חמור, וההשפעה על מחיר קוק הנפט המזוקק המקומי הייתה ברורה. . מאז סוף השבוע, אזורי הניהול הסטטיים בחלקים מסוימים של שאנדונג בוטלו בעצם החסימה, הלוגיסטיקה והתחבורה התאוששו בהדרגה, והמלאי של ארגונים במורד הזרם היה ברמה נמוכה במשך זמן רב. . עם זאת, בשל ההשפעה של מספר רב של קולק נפט מיובא המגיע להונג קונג והידרדרות המדדים הכוללים של זיקוק נפט קוק מקומי, מחירו של קוק נפט עם גופרית מעל 3.0% רק עלה מעט, והשיעור היה גבוה יותר. נמוך מהצפוי. ההתלהבות עדיין גבוהה, המחיר עולה בחדות, טווח התאמת המחיר הוא 50-330 יואן/טון. בשלב מוקדם, חלק מהאזורים בשאנדונג הושפעו מחסימת הלוגיסטיקה והתחבורה, וצבר המלאי של היצרנים היה רציני יחסית, שהיה ברמה בינונית עד גבוהה; כעת, כאשר חלק מהאזורים בשאנדונג בוטלו, התחבורה ברכב התאוששה, למפעלים במורד הזרם יש יותר מוטיבציה לקבל סחורות, ובתי הזיקוק המקומיים שיפרו את המשלוחים, המלאי הכולל ירד לרמות נמוכות עד בינוניות. נכון ליום חמישי, עסקת המיינסטרים של קוקה דלת גופרית (כ-S1.0%) הייתה 5130-5200 יואן/טון, והעסקה המרכזית של קוקה בינונית בגופרית (כ-S3.0% וונדיום גבוה) הייתה 3050- 3600 יואן/טון; קולה עתיר גופרית קולק ונדיום גבוה (עם תכולת גופרית של כ-4.5%) יש עסקה מיינסטרים של 2450-2600 יואן/טון.
צד ההיצע
נכון ל-10 בנובמבר, היו 12 השבתות שגרתיות של יחידות קוקינג בפריסה ארצית. השבוע הושבתו 3 יחידות קוקינג חדשות לצורך תחזוקה, ומערכת נוספת של יחידות קוקינג הופעלה. התפוקה היומית הארצית של קולה נפט הייתה 78,080 טון, ושיעור תפעול הקוקס היה 65.23%, ירידה של 1.12% מהחודש הקודם.
צד הביקוש
בשל המחיר הגבוה של קוק הנפט בבית הזיקוק הראשי, מפעלים במורד הזרם הם בדרך כלל פחות מוטיבציה לקבל סחורות, ומחיר הקוקס של חלק מבתי הזיקוק ממשיך לרדת; בעוד בשוק הזיקוק המקומי, מכיוון שמדיניות מניעת מגיפות באזורים מסוימים רפויה מעט, הלוגיסטיקה והתחבורה התאוששו מעט, והעלו את חומרי הגלם של מפעלים במורד הזרם. מלאי קולה נפט נמוך מזה זמן רב, ולארגונים במורד הזרם יש רצון עז לרכוש, ומספר רב של רכישות בוצעו בשוק. כמה סוחרים נכנסו לשוק עבור פעולות לטווח קצר, דבר חיובי לעלייה של מחירי קוקה נפט מזוקק.
מְלַאי
המשלוחים של בית הזיקוק הראשי הם בדרך כלל ממוצעים, ארגונים במורד הזרם רוכשים לפי דרישה, ומלאי הקוקס הנפט הכולל הוא ברמה חציונית. עם הרפיה קלה של מדיניות מניעת מגיפות באזורים מסוימים, החברות במורד הזרם נכנסו לשוק בכמויות גדולות לרכישה, ומלאי הקוקס של בית הזיקוק המקומי ירד בכללותו. עד בינוני נמוך.
(1) תעשיות במורד הזרם
קוק נפט מבודד: לשוק הקוק נפט המבודל בעל רמת גופרית נמוכה יש משלוחים יציבים השבוע, ולחץ המגיפה בצפון מזרח סין נחלש. שוק הנפט המבורך בגופרית בינוני וגופרית נסחר היטב השבוע, בתמיכת ההתאוששות במחירי קוק הנפט בשאנדונג, ומחיר השוק של קוק נפט מבושל בגופרית בינונית וגבוהה רץ ברמה גבוהה.
פלדה: שוק הפלדה עלה מעט השבוע. מדד Baichuan Steel Composite עמד על 103.3, עלייה של 1 או 1% לעומת 3 בנובמבר. מושפע מהציפיות האופטימיות של השוק למגיפה השבוע, החוזים העתידיים השחורים פועלים חזק. מחיר שוק הספוט עלה מעט, וסנטימנט השוק השתפר מעט, אך העסקה הכוללת לא השתנתה באופן משמעותי. בתחילת השבוע המחיר המנחה של מפעלי הפלדה שמר בעצם על פעילות יציבה. למרות שמחיר החלזונות העתידיים עלה, עסקת השוק הייתה כללית, ורוב הסוחרים הורידו בסתר את המשלוחים שלהם. מפעלי הפלדה מייצרים כרגיל. בשל העובדה שסוחרים לקחו את הסחורה בשלב מוקדם, הלחץ על מחסן המפעל לא היה גדול, והלחץ על המלאי עבר למורד הזרם. הגעת המשאבים בצפון קטנה, והזמנות מבוצעות בעצם בשוק לפי דרישה. נכון להיום, למרות שעסקת השוק השתפרה, בשלב מאוחר יותר, הסדר הנוכחי לפרויקטים במורד הזרם איטי, מצב התחלת הפרויקט אינו טוב, הביקוש הסופני אינו חלק וחידוש העבודה לטווח קצר. לא צפוי להיות ברור. היזהר, הביקוש עשוי לרדת מאוחר יותר. צפוי כי מחירי הפלדה ישתנו בטווח הקצר.
אנודה אפויה מראש
השבוע, מחיר העסקה של שוק האנודות המואפות מראש בסין נותר יציב. מחיר הספוט בבאיצ'ואן עלה מעט, בעיקר בשל התאוששות שוק הנפט קולה, המחיר הגבוה של זפת זפת פחם ותמיכה טובה יותר בעלויות. מבחינת ייצור, רוב המפעלים פועלים בתפוקה מלאה וההיצע יציב. בשל השליטה במזג אוויר זיהום כבד באזורים מסוימים, הייצור מושפע קלות. האלומיניום האלקטרוליטי במורד הזרם מתחיל ברמה גבוהה וההיצע גדל, והביקוש לאנודות אפויות מראש ממשיך להשתפר.
מתכת סיליקון
המחיר הכולל של שוק מתכת הסיליקון ירד מעט השבוע. נכון ל-10 בנובמבר, מחיר הייחוס הממוצע של שוק מתכת הסיליקון בסין היה 20,730 יואן/טון, ירידה של 110 יואן/טון מהמחיר ב-3 בנובמבר, ירידה של 0.5%. מחיר מתכת הסיליקון ירד מעט בתחילת השבוע, בעיקר בשל מכירת סחורות על ידי סוחרי הדרום, ומחירן של כמה דרגות מתכת סיליקון ירד; מחיר השוק באמצע השבוע ובסוף השבוע נותר יציב עקב עליית העלות ופחות רכישות במורד הזרם. דרום מערב סין נכנסה לתקופה של מים שטוחים ויבשים, ומחירי החשמל עלו, ומחיר החשמל עשוי להמשיך לעלות לאחר שאזור סצ'ואן ייכנס לתקופה היבשה. לחלק מהחברות יש תוכניות לסגור את התנורים שלהן; אזור יונאן ממשיך להיות בעל גבולות כוח, ודרגת צמצום החשמל התחזקה. אם המצב גרוע, התנור עשוי להיסגר בשלב מאוחר יותר, והתפוקה הכוללת תפחת; בקרת המגיפה בשינג'יאנג נשלטת בקפדנות, הובלת חומרי הגלם קשה והכוח אדם אינו מספיק, והייצור של רוב הארגונים מושפע או אפילו מושבת כדי לצמצם את הייצור.
מֶלֶט
מחיר חומרי הגלם בשוק המלט הלאומי גבוה, ומחיר המלט עולה יותר ויורד פחות. המחיר הממוצע של שוק המלט הלאומי בנושא זה הוא 461 יואן/טון, ומחיר השוק הממוצע בשבוע שעבר עמד על 457 יואן/טון, שהוא גבוה ב-4 יואן/טון מהמחיר הממוצע של שוק המלט בשבוע שעבר. שוב ושוב, חלק מהאזורים נשלטים בקפדנות, תנועת כוח אדם ותחבורה מוגבלים, והתקדמות הבנייה החיצונית במורד הזרם האטה. השוק באזור הצפון נמצא במצב חלש יחסית. כשמזג האוויר נהיה קר, השוק נכנס לעונה המסורתית, ורוב הפרויקטים נסגרו בזה אחר זה. רק כמה פרויקטים מרכזיים עומדים בלוח הזמנים, ונפח המשלוחים הכולל קטן. בעקבות עליית מחירי הפחם באזור הדרום, עלו עלויות הייצור של מפעלים, וחלק מהמפעלים יישמו השבתת כבשנים מדורגת, שהעלו את מחירי המלט באזורים מסוימים. בסך הכל, מחירי המלט הלאומיים עלו וירדו.
(2) תנאי שוק הנמל
השבוע עמד המשלוח היומי הממוצע של הנמלים הגדולים על 28,200 טון, וסך מלאי הנמל עמד על 2,104,500 טון, עלייה של 4.14% מהחודש הקודם.
השבוע, קולה הנפט המיובא מרוכז בעיקר בנמל שאנדונג ריז'או, נמל ווייפנג, נמל צ'ינגדאו דונגג'יאקו ונמלים נוספים. מלאי הפטקוק הנמל ממשיך לגדול. נכון לעכשיו, אזור דונגינג בוטלה, והמשלוח של נמל גואנגלי חזר לקדמותו. נמל Rizhao, נמל Weifang וכו' המשלוח עדיין מהיר. השבוע, מחירו של קולה נפט מזוקק התאושש במהירות, הסחר הנקודתי בנמלים השתפר, והלוגיסטיקה והתחבורה באזורים מסוימים התאוששו. בשל המלאי הנמוך המתמשך של קולה נפט גולמי וההשפעה החוזרת ונשנית של המגיפה, למפעלים במורד הזרם יש יותר מוטיבציה להצטייד ולחדש מלאי. , הביקוש לקוק נפט טוב; נכון להיום, רוב הקוקס הנפט המגיע לנמל נמכר מראש מראש, ומהירות האספקה הנמל מהירה יחסית. במונחים של קולה דלק, מגמת המעקב אחר מחירי הפחם המקומיים עדיין לא ברורה. חלק ממפעלי סיליקון קרביד במורד הזרם מוגבלים על ידי הגנת הסביבה ומשתמשים במוצרים אחרים (פחם מנוקה) כדי להחליף ייצור קוקי עם קליעים עתירי גופרית. משלוחי השוק של קוק קליע דלי-גופרית נמוכים ובינוניים היו יציבים, והמחירים היו יציבים זמנית. מחיר ההצעה של קולה פורמוסה המשיך לעלות החודש, אך בשל תנאי השוק הכלליים של מתכת סיליקון, הספוט של קולה פורמוסה נסחר במחיר יציב.
בדצמבר 2022 זכתה חברת Formosa Petrochemical Co., Ltd בהצעה לספינה אחת של קולה נפט. ההתמחרות תצא לדרך ב-3 בנובמבר (חמישי), ושעת סגירת ההצעות תהיה ב-4 בנובמבר (שישי) בשעה 10:00.
המחיר הממוצע של ההצעה הזוכה (FOB) הוא כ-297 דולר לטון; תאריך המשלוח הוא מ-27 בדצמבר,2022 עד 29,2022 בדצמבר מנמל Mailiao, טייוואן, וכמות הקוקס הנפט לאונייה היא כ-6500-7000 טון, ותכולת הגופרית היא כ-9%. מחיר ההצעה הוא FOB Mailiao Port.
מחיר ה-CIF של קוקי קליעים גופרית 2% בארה"ב בנובמבר הוא כ-350 דולר אמריקאי/טון. מחיר ה-CIF של קוקי קליעים גופרית 3% בארה"ב בנובמבר הוא כ-295-300 דולר/טון. ל-S5%-6% קוק של קליעים גבוה בנובמבר יש מחיר CIF של כ-200-210 דולר לטון, ומחיר הקוק הסעודי בנובמבר הוא בסביבות 190-195 דולר לטון. מחיר ה-FOB הממוצע של קוקה טייוואן בדצמבר 2022 הוא בסביבות 297 דולר ארה"ב לטון.
תחזית שוק
קולה נפט דל גופרית: מושפע מהמגיפה ומגורמים אחרים, חלק מארגונים במורד הזרם הם בעלי מוטיבציה נמוכה יחסית לקבל סחורות. Baichuan Yingfu צופה שמחיר השוק של קוקה דל גופרית יישאר יציב וינוע מעט בשבוע הבא, עם התאמות אישיות של כ-100 יואן לטון. קוקס נפט בעל רמת גופרית בינונית וגבוהה: מושפע מזמן ההשבתה של יחידות הקוקינג והאיכות השונה של נפט גולמי מיובא, השוק הכולל בגופרית בינונית וגופרית של קוקס נפט עם יסודות קורט טובים יותר (ונדיום <500) נמצא במחסור, בעוד שההיצע של קולה נפט עתיר ונדיום הוא בשפע והיבוא מתווסף יותר. מרחב המעקב לצמיחה מוגבל, ולכן Baichuan Yingfu מצפה שלמחיר של קולה נפט עם יסודות קורט טובים יותר (ונדיום <500) עדיין יש מקום לעלות, הטווח הוא כ-100 יואן/טון, המחיר של ונדיום גבוה קולה נפט יציב בעיקרו, וחלק ממחירי הקולה נמצאים בטווח צר של תנודות.
זמן פרסום: נובמבר-11-2022