סקירת שוק
השבוע, סך כל המשלוחים של שוק קוקה נפט נחלקו. אזור דונגיינג במחוז שאנדונג שוחרר השבוע, וההתלהבות לקבלת סחורות מהזרם התחתון הייתה גבוהה. בנוסף, מחיר קוקה הנפט בבתי הזיקוק המקומיים ירד, והוא ירד למעשה למחיר הזרם התחתון. הזרמים רוכשים באופן פעיל קוקה מקומי. המחיר החל לעלות; בתי הזיקוק העיקריים המשיכו לעמוד במחירים גבוהים, והזרם התחתון היה בדרך כלל פחות מוטיבציה לקבל סחורות, ומחיר קוקה הנפט בכמה בתי זיקוק המשיך לרדת. השבוע, בתי הזיקוק של סינופק נסחרו במחיר יציב. חלק ממחירי הקוקה של בתי הזיקוק של פטרוצ'יינה ירדו ב-150-350 יואן/טון, וחלק מבתי הזיקוק של CNOOC הורידו את מחירי הקוקה שלהם ב-100-150 יואן/טון. קוקה הנפט של בתי הזיקוק המקומיים הפסיק לרדת והתאושש. טווח של 50-330 יואן/טון.
ניתוח גורמים המשפיעים על שוק קוקה נפט השבוע
קוק נפט בינוני וגבוהה גופרית
1. מבחינת היצע, יחידת הקוק של יאנשאן פטרוכימיקלים בצפון סין תושבת לצורך תחזוקה למשך 8 ימים החל מה-4 בנובמבר, בעוד טיינג'ין פטרוכימיקלים צופה כי המכירות החיצוניות של קוק נפט ירדו החודש. לכן, ההיצע הכולל של קוק נפט עתיר גופרית בצפון סין יירד, והמפעלים במורד הזרם יהיו בעלי מוטיבציה רבה יותר לאסוף סחורות. יחידת הקוק פטרוכימיקלים ג'ינגמן באזור גדת הנהר הושבתה לצורך תחזוקה השבוע. בנוסף, יחידת הקוק פטרוכימיקלים אנקינג הושבתה לצורך תחזוקה. משאבי קוק נפט עתיר גופרית באזור גדת הנהר עדיין יחסית צפופים; מחיר האזור הצפון-מערבי של פטרוכימיה עדיין יציב השבוע. סך המשלוחים יציב יחסית, והמלאי של כל בית זיקוק נמוך; מחיר קוק הנפט בבתי זיקוק מקומיים הפסיק לרדת והתאושש. מאז סוף השבוע שעבר, אזור ניהול הסטטי בחלקים מסוימים של שאנדונג כמעט ולא נחסם, הלוגיסטיקה והתחבורה התאוששו בהדרגה, והמלאי של מפעלים במורד הזרם היה ברמה נמוכה במשך זמן רב. ההתלהבות לקבלת סחורות גבוהה, והירידה הכוללת במלאי קוק נפט בבתי הזיקוק הובילה למגמת עלייה מתמשכת של מחירי קוק נפט מזוקק. 2. מבחינת ביקוש במורד הזרם, מדיניות מניעת המגפות באזורים מסוימים הוקלה מעט, והלוגיסטיקה והתחבורה התאוששו מעט. מעבר למלאי הנמוך לטווח ארוך של קוק נפט, חומר הגלם של מפעלים במורד הזרם, למפעלים במורד הזרם יש נכונות חזקה לרכוש, ומספר רב של רכישות מתבצעות בשוק. 3. מבחינת נמלים, קוק הנפט המיובא השבוע מרוכז בעיקר בנמל שאנדונג ריז'או, נמל וייפאנג, נמל צ'ינגדאו דונגג'יאקו ונמלים אחרים, ומלאי קוק הנפט בנמלים ממשיך לעלות. נכון לעכשיו, אזור דונגיינג נפרץ, נמל גואנגלי חזר למשלוחים רגילים, ונמל ריז'או חזר לשגרה. , נמל וייפאנג וכו', מהירות האספקה עדיין מהירה יחסית. קוק נפט דל גופרית: שוק קוק הנפט דל הגופרית נסחר ביציבות השבוע, כאשר כמה בתי זיקוק ביצעו התאמות קלות. בצד הביקוש, ההיצע הכולל של שוק האלקטרודות השליליות במורד הזרם מקובל, והביקוש לקוק נפט דל גופרית יציב יחסית; הביקוש בשוק לאלקטרודות גרפיט ממשיך להיות שטוח; בניית תעשיית הפחמן לאלומיניום עדיין ברמה גבוהה, וחברות בודדות מוגבלות בתעבורה עקב המגיפה. מבחינת פרטי השוק השבוע, מחיר קוק הנפט הפטרוכימי של דאקינג בצפון מזרח סין יציב ויימכר במחיר מובטח החל מה-6 בנובמבר; המכירות, האזורים השקטים עקב המגיפה נפתחו בזה אחר זה, והלחץ על התעבורה הוקל; מחיר ההצעה האחרון של ליאוה פטרוכימיקלים השבוע ירד ל-6,900 יואן/טון; מחיר הקוק של ג'ילין פטרוכימיקלים ירד ל-6,300 יואן/טון; קוק הנפט של דאגאנג פטרוכימיקלים בצפון סין נמכר במכרז. מחירי קוקה קולה פטרוכימית של CNOOC, CNOOC Asphalt (Binzhou) ו-Taizhou Petrochemical, נותרו יציבים השבוע, בעוד שמחירי קוקה קולה פטרוכימית של Huizhou ו-Zhoushan ירדו מעט, והמשלוחים הכוללים של בתי הזיקוק לא היו תחת לחץ.
השבוע, מחיר שוק קוקה הנפט המזוקקת המקומי הפסיק לרדת והתאושש. בשלב מוקדם, עקב ניהול סטטי באזורים מסוימים בשאנדונג, הלוגיסטיקה והתחבורה לא היו חלקות, והובלת כלי רכב הוגבלה קשות. כתוצאה מכך, המלאי הכולל של קוקה הנפט בבית הזיקוק המקומי היה עודף קשות, וההשפעה על מחיר קוקה הנפט המזוקקת המקומי הייתה ברורה. מאז סוף השבוע, אזורי ניהול סטטי בחלקים מסוימים בשאנדונג כמעט ולא חסמו, הלוגיסטיקה והתחבורה התאוששו בהדרגה, ומלאי המפעלים במורד הזרם היה ברמה נמוכה במשך זמן רב. עם זאת, עקב השפעת מספר רב של קוקה נפט מיובא שהגיע להונג קונג וההידרדרות במדדים הכלליים של קוקה נפט זיקוק מקומי, מחיר קוקה הנפט עם גופרית מעל 3.0% עלה רק במעט, והשיעור היה נמוך מהצפוי. ההתלהבות עדיין גבוהה, המחיר עולה בחדות, טווח התאמת המחירים הוא 50-330 יואן/טון. בשלב המוקדם, אזורים מסוימים בשאנדונג נפגעו משיבושים בלוגיסטיקה ובתחבורה, וצבר המלאי של היצרנים היה חמור יחסית, ברמה בינונית-גבוהה; כעת, לאחר שאזורים מסוימים בשאנדונג נפטרו, תחבורת הרכב התאוששה, מפעלים במורד הזרם מונעים יותר לקבל סחורות, ובתי זיקוק מקומיים שיפרו את המשלוחים, המלאי הכולל ירד לרמות נמוכות עד בינוניות. נכון לחמישי זה, היקף העסקאות המרכזי של קוקה קולה דל גופרית (כ-S1.0%) היה 5130-5200 יואן/טון, והיקף העסקאות המרכזי של קוקה קולה דל גופרית (כ-S3.0% ונדיום גבוה) היה 3050-3600 יואן/טון; קוקה קולה עתיר גופרית לקוקה עתירת ונדיום (עם תכולת גופרית של כ-4.5%) יש עסקה מרכזית של 2450-2600 יואן/טון.
צד ההיצע
נכון ל-10 בנובמבר, היו 12 השבתות שגרתיות של מפעלי קוקס ברחבי המדינה. השבוע, 3 מפעלי קוקס חדשים נסגרו לצורך תחזוקה, ומערכת נוספת של מפעלי קוקס הופעלה. התפוקה היומית הארצית של קוק נפט הייתה 78,080 טון, וקצב הפעלת הקוקס היה 65.23%, ירידה של 1.12% לעומת החודש הקודם.
צד הביקוש
בשל המחיר הגבוה של קוק נפט בבית הזיקוק הראשי, מפעלים במורד הזרם בדרך כלל פחות מוטיבציוניים לקבל סחורות, ומחיר הקוק של חלק מבתי הזיקוק ממשיך לרדת; בעוד שבשוק הזיקוק המקומי, עם מדיניות מניעת מגפות באזורים מסוימים שהופחתה מעט, הלוגיסטיקה והתחבורה התאוששו מעט, והשתמשו בחומרי הגלם של מפעלים במורד הזרם. מלאי קוק נפט היה נמוך במשך זמן רב, ולמפעלים במורד הזרם יש רצון עז לרכוש, ומספר רב של רכישות בוצעו בשוק. חלק מהסוחרים נכנסו לשוק לפעילות לטווח קצר, דבר חיובי לעליית מחיר קוק נפט מזוקק.
מְלַאי
משלוחי בית הזיקוק העיקרי הם בדרך כלל ממוצעים, מפעלים במורד הזרם רוכשים לפי דרישה, ומלאי קוקה נפט הכולל נמצא ברמה החציונית. עם ההקלה הקלה במדיניות מניעת המגפות באזורים מסוימים, מפעלים במורד הזרם נכנסו לשוק בכמויות גדולות לרכישה, ומלאי קוקה נפט של בתי הזיקוק המקומיים ירד בכללותו לבינוני-נמוך.
(1) תעשיות במורד הזרם
קוק נפט קלוי: שוק קוק הנפט הקלוי דל הגופרית מציג משלוחים יציבים השבוע, והלחץ המגפתי בצפון מזרח סין ירד. שוק קוק הנפט הקלוי בעל הגופרית הבינונית והגבוהה נסחר היטב השבוע, נתמך על ידי התאוששות במחיר קוק הנפט בשאנדונג, ומחיר השוק של קוק נפט קלוי בעל גופרית בינונית וגבוהה נותר ברמה גבוהה.
פלדה: שוק הפלדה עלה קלות השבוע. מדד הפלדה המרוכב של באיצ'ואן עמד על 103.3, עלייה של 1% או 1% לעומת ה-3 בנובמבר. בהשפעת הציפיות האופטימיות של השוק לגבי המגפה השבוע, חוזים עתידיים שחורים פועלים בחוזים חזקים. מחיר השוק הספוט עלה קלות, וסנטימנט השוק השתפר מעט, אך העסקה הכוללת לא השתנתה באופן משמעותי. בתחילת השבוע, מחיר המדריך של מפעלי פלדה שמר על פעילות יציבה. למרות שמחירי החוזים העתידיים עלו, עסקת השוק הייתה כללית, ורוב הסוחרים הורידו בסתר את משלוחיהם. מפעלי הפלדה מייצרים כרגיל. בשל העובדה שסוחרים לקחו את הסחורה בשלב מוקדם, הלחץ על מחסן המפעל לא היה גדול, והלחץ על המלאי עבר למורד הזרם. הגעת המשאבים הצפוניים קטנה, וההזמנות מתבצעות בעצם בשוק לפי דרישה. נכון לעכשיו, למרות שמצב העסקאות בשוק השתפר, בשלב מאוחר יותר, הסדר הנוכחי עבור פרויקטים במורד הזרם הוא איטי, מצב התחלת הפרויקט אינו טוב, הביקוש הסופי אינו חלק, וחידוש העבודה בטווח הקצר אינו צפוי להיות ברור. יש להיזהר, הביקוש עשוי לרדת בהמשך. צפוי שמחירי הפלדה ישתנו בטווח הקצר.
אנודה אפויה מראש
השבוע, מחיר העסקה בשוק האנודות האפויות מראש בסין נותר יציב. מחיר הספוט בבאיצ'ואן עלה מעט, בעיקר בשל התאוששות שוק קוק הנפט, המחיר הגבוה של זפת פחם ותמיכה טובה יותר בעלויות. מבחינת ייצור, רוב המפעלים פועלים בתפוקה מלאה וההיצע יציב. עקב שליטה במזג האוויר הכבד באזורים מסוימים, הייצור מושפע מעט. האלומיניום האלקטרוליטי במורד הזרם מתחיל ברמה גבוהה וההיצע עולה, והביקוש לאנודות אפויות מראש ממשיך להשתפר.
מתכת סיליקון
המחיר הכולל של שוק המתכת סיליקון ירד מעט השבוע. נכון ל-10 בנובמבר, מחיר הייחוס הממוצע של שוק המתכת סיליקון בסין עמד על 20,730 יואן/טון, ירידה של 110 יואן/טון מהמחיר ב-3 בנובמבר, ירידה של 0.5%. מחיר המתכת סיליקון ירד מעט בתחילת השבוע, בעיקר עקב מכירת סחורות על ידי סוחרים דרומיים, ומחירם של סוגי מתכת סיליקון מסוימים ירד; מחיר השוק באמצע ובסוף השבוע נותר יציב עקב עליית העלויות ורכישות נמוכות יותר במורד הזרם. דרום מערב סין נכנסה לתקופה של מים שטוחים ויבשים, ומחירי החשמל עלו, ומחיר החשמל עשוי להמשיך לעלות לאחר שאזור סצ'ואן ייכנס לתקופה יבשה. לחלק מהחברות יש תוכניות לסגור את הכבשנים שלהן; אזור יונאן ממשיך להיות בעל הגבלות חשמל, ומידת הגבלת החשמל התחזקה. אם המצב גרוע, ייתכן שהכבש ייסגר בשלב מאוחר יותר, והתפוקה הכוללת תפחת; בקרת המגפות בשינג'יאנג מבוקרת בקפדנות, הובלת חומרי גלם קשה וכוח האדם אינו מספיק, והייצור של רוב המפעלים מושפע או אף מושבת כדי להפחית את הייצור.
מֶלֶט
מחיר חומרי הגלם בשוק המלט הלאומי גבוה, ומחיר המלט עולה יותר ויורד פחות. המחיר הממוצע של שוק המלט הלאומי בגיליון זה הוא 461 יואן/טון, ומחיר השוק הממוצע בשבוע שעבר היה 457 יואן/טון, גבוה ב-4 יואן/טון מהמחיר הממוצע של שוק המלט בשבוע שעבר. שוב ושוב, אזורים מסוימים נמצאים תחת פיקוח קפדני, תנועת כוח אדם ותחבורה מוגבלות, והתקדמות הבנייה החיצונית במורד הזרם הואטה. השוק באזור הצפוני נמצא במצב חלש יחסית. עם התקררות מזג האוויר, השוק נכנס לעונה המסורתית מחוץ לעונה, ורוב הפרויקטים נסגרו בזה אחר זה. רק כמה פרויקטים מרכזיים עומדים בלוח הזמנים, ונפח המשלוחים הכולל קטן. עקב עליית מחירי הפחם באזור הדרום, עלויות הייצור של המפעלים עלו, וחלק מהמפעלים יישמו סגירות מדורגות של כבשנים, מה שדחף את מחירי המלט באזורים מסוימים. בסך הכל, מחירי המלט הלאומיים עלו וירדו.
(2) תנאי שוק הנמלים
השבוע, המשלוח היומי הממוצע בנמלים מרכזיים עמד על 28,200 טון, והמלאי הכולל בנמלים עמד על 2,104,500 טון, עלייה של 4.14% לעומת החודש הקודם.
השבוע, קוק נפט מיובא מרוכז בעיקר בנמל שאנדונג ריז'או, נמל ווייפאנג, נמל צ'ינגדאו דונגג'יאקו ונמלים אחרים. מלאי קוק נפט בנמל ממשיך לעלות. נכון לעכשיו, אזור דונגיינג נפרץ, והמשלוחים מנמל גואנגלי חזרו לשגרה. נמל ריז'או, נמל ווייפאנג וכו'. המשלוחים עדיין מהירים. השבוע, מחיר קוק נפט מזוקק התאושש במהירות, הסחר הספוט של קוק נפט בנמלים השתפר, והלוגיסטיקה והתחבורה באזורים מסוימים התאוששו. עקב המלאי הנמוך המתמשך של קוק נפט גולמי וההשפעה החוזרת ונשנית של המגיפה, מפעלים במורד הזרם מונעים יותר להצטייד ולחדש את המלאי. הביקוש לקוק נפט טוב; נכון לעכשיו, רוב קוק הנפט המגיע לנמל נמכר מראש, ומהירות האספקה בנמל מהירה יחסית. מבחינת קוק דלק, מגמת המעקב של מחירי הפחם המקומיים עדיין אינה ברורה. חלק ממפעלי סיליקון קרביד במורד הזרם מוגבלים על ידי הגנת הסביבה ומשתמשים במוצרים אחרים (פחם נקי) כדי להחליף ייצור קוק קליעים עתיר גופרית. משלוחי השוק של קוקה קולה דל ובינונית גופרית היו יציבים, והמחירים היו יציבים באופן זמני. מחיר המכרז של קוקה קולה פורמוזה המשיך לעלות החודש, אך עקב תנאי השוק הכלליים של סיליקון מתכת, מחיר הספוט של קוקה קולה פורמוזה נסחר במחיר יציב.
בדצמבר 2022, חברת Formosa Petrochemical Co., Ltd. זכתה במכרז לאונייה אחת של קוק נפט. המכרז ייפתח ב-3 בנובמבר (יום חמישי), וסגירת המכרז תהיה בשעה 10:00 ביום שישי (4 בנובמבר).
המחיר הממוצע של ההצעה הזוכה (FOB) הוא כ-297 דולר ארה"ב/טון; תאריך המשלוח הוא בין ה-27 בדצמבר 2022 ל-29 בדצמבר 2022 מנמל מייליאו, טייוואן, וכמות קוקה הנפט לכל אונייה היא כ-6500-7000 טון, ותכולת הגופרית היא כ-9%. מחיר ההצעה הוא FOB נמל מייליאו.
מחיר ה-CIF של קוק קליעים אמריקאי עם תכולת גופרית 2% בנובמבר הוא כ-350 דולר אמריקאי לטון. מחיר ה-CIF של קוק קליעים אמריקאי עם תכולת גופרית 3% בנובמבר הוא כ-295-300 דולר אמריקאי לטון. מחיר ה-CIF של קוק קליעים אמריקאי עם תכולת גופרית עתירת S5%-6% בנובמבר הוא כ-200-210 דולר לטון, ומחיר הקוק קליעים סעודי בנובמבר הוא כ-190-195 דולר לטון. מחיר ה-FOB הממוצע של קוק מטייוואן בדצמבר 2022 הוא כ-297 דולר אמריקאי לטון.
תחזית השוק
קוק נפט דל גופרית: בהשפעת המגפה ומגורמים אחרים, חלק מהמפעלים במורד הזרם פחות מונעים לקבל סחורות. באיצ'ואן יינגפו צופה שמחיר השוק של קוק דל גופרית יישאר יציב וינוע מעט בשבוע הבא, עם התאמות בודדות של כ-100 יואן/טון. קוק נפט בינוני וגביר גופרית: בהשפעת זמן ההשבתה של יחידות קוקס והאיכות השונה של נפט גולמי מיובא, שוק קוק נפט בינוני וגביר גופרית הכולל עם יסודות קורט טובים יותר (ונדיום <500) נמצא במחסור, בעוד שההיצע של קוק נפט עתיר ונדיום שופע והיבוא משלים יותר. מרחב הצמיחה בהמשך מוגבל, ולכן באיצ'ואן יינגפו צופה שמחיר קוק נפט עם יסודות קורט טובים יותר (ונדיום <500) עדיין יכול לעלות, הטווח הוא כ-100 יואן/טון, מחיר קוק נפט עתיר ונדיום יציב ברובו, וחלק ממחירי הקוק נמצאים בטווח תנודות צר.
זמן פרסום: 11 בנובמבר 2022