סקירת שוק אלקטרודות הגרפיט המקומי בשנת 2021

ראשית, ניתוח מגמות המחירים

ברבעון הראשון של 2021, מגמת מחירי אלקטרודות הגרפיט בסין חזקה, בעיקר בזכות מחיר חומרי הגלם הגבוהים, המקדמים את העלייה המתמשכת במחיר אלקטרודות הגרפיט, לחץ ייצור ארגוני, נכונות חזקה למחירי השוק, והיצע משאבים קטנים ובינוניים צפוף, מה שמיטיב עם העלייה הכוללת במחיר אלקטרודות הגרפיט.

שוק אלקטרודות הגרפיט של סין ברבעון השני לאחר יציבות מהירה כלפי מעלה. העלייה המהירה באה לידי ביטוי בעיקר באפריל, כאשר מפעלי הפלדה החלו סבב הצעות חדש, מפעלי פלדה לתנורים חשמליים במורד הזרם עם רווח גבוה והתחלת מכירות גבוהות, וביקוש טוב לאלקטרודות גרפיט. מצד שני, מונגוליה הפנימית צריכת אנרגיה כפולה, היצע הגרפיט צפוף והיצע אלקטרודות הגרפיט מצטמצם, מה שמגדיל את עוצמת מחיר אלקטרודות הגרפיט. עם זאת, ממאי עד יוני, מחירי קוקה קולה של חומרי גלם שליליים, בשילוב עם דיכוי במורד הזרם, מחירי אלקטרודות הגרפיט עולים חלשים.

ברבעון השלישי, מחיר אלקטרודות הגרפיט בסין היה יציב וחלש, והביקוש המסורתי מחוץ לעונה, יחד עם צד ההיצע החזק וחוסר ההתאמה בין היצע לביקוש, הובילו לירידה במחירי אלקטרודות הגרפיט. מבחינת חומרי הגלם, המחיר ממשיך לעלות, ותחת לחץ העלות, מחיר אלקטרודות הגרפיט חזק. עם זאת, חלק מחברות אלקטרודות הגרפיט מרוקנות במהירות מחסנים ומחזירות כספים, וכתוצאה מכך ירדו מחירי אלקטרודות הגרפיט בתחילת וסוף הרבעון השלישי.

ברבעון הרביעי, עקב השפעת הייצור המקומי והגבלות החשמל, מחירי חומרי הגלם המקומיים המשיכו לעלות. עם עלייה משמעותית של קוקה קולה ודלת גופרית בנפט, אספלט ומחירי חשמל גבוהים, מונגוליה הפנימית ומקומות אחרים בהם אספקת הגרפיט מוגבלת ומחירים גבוהים, העלויות קידמו את מחירי אלקטרודות הגרפיט בסין. עם זאת, למרות שמגבלות הייצור והכוח השפיעו על מפעלי אלקטרודות הגרפיט, פלדת התנור החשמלי במורד הזרם החלה בירידה, עם רווחים נמוכים, אך גם גרמו לירידה בביקוש בשוק, היצע וביקוש חלשים, היפוך המחירים גבוה יותר. אין ביקוש, רק עלייה בעלויות, ועליות המחירים חסרות תמיכה יציבה, כך שירידות מחירים לטווח קצר הפכו לתופעה נורמלית מדי פעם.

באופן כללי, ההלם הכללי של שוק אלקטרודות הגרפיט בסין בשנת 2021 הוא חזק. מצד אחד, מחירי חומרי הגלם יקדמו את העלייה והירידה של עלות אלקטרודות הגרפיט, ומצד שני, הקמתן והרווח של מפעלי פלדה לתנורים חשמליים הובילו למעשה לעלייה ולירידה של מחיר אלקטרודות הגרפיט. העלייה והירידה של שוק אלקטרודות הגרפיט בשנת 2021 שמים בצד את השפעת ההיצע, הכוללת את עלות חומרי הגלם והביקוש במורד הזרם, ומסבירים את תנודות המחירים של אלקטרודות גרפיט לאורך כל השנה.

II. ניתוח עלויות ורווחים

מניתוח עלות אלקטרודות גרפיט בעלות הספק גבוה במיוחד, בג'יאנגסו, לדוגמה, הרווח של אלקטרודות גרפיט בעלות הספק גבוה במיוחד 500 ברבעון השני של מאי הגיע ל-5229 יואן/טון, והשפל השלישי בספטמבר היה 1008 יואן/טון. מנקודת מבט של שוק 2021, הרווח של אלקטרודות גרפיט בעלות הספק גבוה יותר מרווחי התקופה בה שמר על התפתחות חיובית. בהשוואה ל-2018-2020, תעשיית אלקטרודות הגרפיט של סין נכנסה למעשה לשלב התפתחותי שפיר.

על פי התוצאות הכספיות של פאנגדה קרבון בשלושת הרבעונים הראשונים של 2021, שיעור צמיחת הרווחים היה 71.91% ברבעון הראשון, 205.38% ברבעון השני ו-83.85% ברבעון השלישי. הרבעון השני של 2021 הוא גם תקופה של צמיחה מהירה ברווחים.

שלישית, ניתוח ביקוש

(1) היבטים זרים

בשנת 2021, סך יצוא אלקטרודות הגרפיט של סין צפוי להגיע ל-400,000 טון, עלייה של 19.55% משנה לשנה, ועולה על רמת 2020. מנתוני היצוא מינואר עד נובמבר, היצוא הגיע ל-391,200 טון. בשנת 2021, הוא מושפע בעיקר מגורמים יציבים של המגיפה המקומית, וכל העבודה מתבצעת בצורה מאורגנת יותר, מה שמגדיל את מספר היצוא.

בשנת 2021, המגמה הכללית של יצוא אלקטרודות הגרפיט של סין הייתה חזקה. מאז פרוץ השוק הכלכלי העולמי, בהשוואה ל-2021 ול-2019, השוק הראה ניגודיות חזקה. יצוא אלקטרודות הגרפיט של סין בשנת 2019 התרכז בעיקר בין מרץ לספטמבר, יצוא אלקטרודות הגרפיט גדל בין מרץ ליולי, יצוא מרץ לספטמבר תפס 66.84% מהיצוא השנתי, ובשנת 2021 היצוא יציב וחלש. בנוסף לצמיחה מהירה בין מרץ לנובמבר, סך היצוא בכל רבעון היה שווה ערך.

(2) ביקוש מקומי

מוסדות רלוונטיים פרסמו: בשנת 2021, תפוקת הפלדה הגולמית של סין הייתה 1.040 מיליארד טון, ירידה של 2.3% משנה לשנה, הביקוש לאלקטרודות גרפיט של סין היה 607,400 טון, ובשנת 2021, תפוקת אלקטרודות הגרפיט של סין צפויה לעלות על 1.2 מיליון טון.

עקב הביקוש המקומי והזר הנוכחי, אלקטרודות הגרפיט של סין נמצאות במצב של עודף כושר ייצור. זה גם גרם בעקיפין לכך שמחיר אלקטרודות הגרפיט המקומיות הנוכחיות קשה לחזור לעידן הרווח הגבוה.

תחזית שוק אלקטרודות הגרפיט המקומי בשנת 2022

ייצור: במהלך ינואר-פברואר, מפעלי אלקטרודות הגרפיט המרכזיים שומרים על מצב ייצור רגיל, אך ככל שמתקרב תקופת ניהול הגנת הסביבה בחורף, ינואר יתמודדו עם תחזוקת ייצור במונגוליה הפנימית, שאנשי, הביי, הנאן, שאנדונג, ליאונינג ומקומות אחרים, כאשר השוק ירד וישמור על ירידה נמוכה. לאחר חודש מרץ, היצע המשאבים הכולל של שוק אלקטרודות הגרפיט יהיה מצומצם.

מלאי, ברבעון הרביעי של 2021, ביקוש השוק רחוק מהצפוי, הביקוש בשוק הזר שוב מתפרץ, עתודת המלאי לשנה החדשה אינה חזקה, צבירת מלאי של אלקטרודות גרפיט בחברות, למרות שחלק מהחברות האיצו את המכירות בצמצום ההון, אך התאוששות הביקוש במורד הזרם אינה ברורה, והאיצה את התחרות הזדונית בשוק, המלאי אינו גבוה, אך הדמיון ברור יותר.

מבחינת ביקוש, שוק האלקטרודות הגרפיט של סין משתקף בעיקר בשוק הפלדה, שוק היצוא ושוק המתכות והסיליקון. שוק הברזל והפלדה: מינואר עד פברואר, שוק הפלדה התחיל נמוך, מפעלי הפלדה המרכזיים בעלי אלקטרודות גרפיט היו בעלי מלאי מוקדם, מפעלי פלדה לתנורים חשמליים התחילו או בכלל, בטווח הקצר, הנכונות הכוללת לרכש של מפעלי פלדה אינה חזקה, בטווח הקצר, לביקוש הפשוט במורד הזרם יש השפעה מועטה על שוק אלקטרודות הגרפיט. שוק הסיליקון: תעשיית הסיליקון לא עברה את התקופה היובש. בטווח הקצר, תעשיית המתכת והסיליקון ממשיכה להתחיל חלש לפני השנה, והביקוש לאלקטרודות גרפיט ממשיך להיות יציב וחלש לפני השנה.

מבחינת יצוא, שיעורי ההובלה באוניות נותרו גבוהים, וההבנה המקצועית צפויה שתעריפי ההובלה ימשיכו להיות גבוהים לתקופה מסוימת, שעשויה להקל בשנת 2022. בנוסף, עומס הנמלים העולמי נמשך סביב 2021. באירופה ובמזרח אסיה, למשל, עיכוב ממוצע של 18 יום, 20% יותר מבעבר, וכתוצאה מכך עלויות משלוח גבוהות יותר. האיחוד האירופי ערך חקירת היצף של אלקטרודות גרפיט סיניות. לסין