מחירי הדיסקים החיצוניים נותרו גבוהים בספטמבר, יבוא משאבי קוקה נפט מתהדק

מאז המחצית השנייה של השנה, מחירי קוקה קולה מקומיים עולים, וגם מחירי השוק בחו"ל הראו מגמת עלייה. עקב הביקוש הגבוה לפחמן נפט בתעשיית פחמן האלומיניום של סין, נפח היבוא של קוקה קולה נפט סיני נותר על 9 מיליון עד מיליון טון לחודש מיולי עד אוגוסט. אך ככל שהמחירים בחו"ל ממשיכים לעלות, התלהבותם של היבואנים ממשאבים יקרים ירדה...

איור 1 טבלת מחירים של קוקה קולה ספוגית עתירת גופרית

קחו לדוגמה את מחיר קוקה קולה ספוגית עם 6.5% גופרית, שם מחיר ה-FOB עלה ב-8.50 דולר, מ-105 דולר לטון בתחילת יולי ל-113.50 דולר בסוף אוגוסט. לעומת זאת, מחיר ה-CFR עלה ב-17 דולר לטון, או 10.9%, מ-156 דולר לטון בתחילת יולי ל-173 דולר לטון בסוף אוגוסט. ניתן לראות שמאז המחצית השנייה של השנה, לא רק שמחירי הנפט והקוקה מחו"ל עולים, אלא גם קצב מחירי דמי המשלוח לא נעצר. הנה מבט ספציפי על עלויות המשלוח.

איור 2 דיאגרמת שינויים במדד תעריפי ההובלה של BSI בים הבלטי

כפי שניתן לראות באיור 2, משינוי מדד תעריפי ההובלה של ה-BSI הבלטי, מאז המחצית השנייה של השנה, מחיר ההובלה הימית נראה כתיקון קצר, מחירי ההובלה הימית שמרו על תנופת העלייה המהירה. עד סוף אוגוסט, מדד תעריפי ההובלה של ה-BSI הבלטי עלה עד ל-24.6%, דבר המצביע על כך שהעלייה המתמשכת של CFR במחצית השנייה של השנה קשורה קשר הדוק לעלייה בתעריפי ההובלה, וכמובן, אין לזלזל בעוצמת התמיכה בביקוש.

תחת השפעת העלייה בכמות המטענים וביקוש, קוקה קולה מיובא עולה, אפילו תחת התמיכה החזקה של הביקוש המקומי, היבואנים עדיין נראים בתחושה של "פחד גבוה". על פי Longzhong Information, הכמות הכוללת של קוקה קולה מיובאת מספטמבר עד אוקטובר עשויה לרדת משמעותית.

איור 3 דיאגרמת השוואה של קוקה קולה מיובאת בין השנים 2020-2021

במחצית הראשונה של 2021, סך יבוא קוק נפט לסין עמד על 6.553.9 מיליון טון, עלייה של 1.526.6 מיליון טון, או 30.4% משנה לשנה. יבוא קוק נפט הגדול ביותר במחצית הראשונה של השנה היה ביוני, עם 1.4708 מיליון טון, עלייה של 14% משנה לשנה. יבוא קוק מסין ירד לראשונה משנה לשנה, ירידה של 219,600 טון לעומת יולי האחרון. על פי נתוני הספנות הנוכחיים, יבוא קוק נפט לא יעלה על מיליון טון באוגוסט, ירידה קלה מאוגוסט אשתקד.

כפי שניתן לראות באיור 3, נפח יבוא קוקה קולה בספטמבר עד נובמבר 2020 נמצא ברמת השפל של השנה כולה. על פי Longzhong Information, שפל יבוא קוקה קולה ב-2021 עשוי להופיע גם בספטמבר עד נובמבר. ההיסטוריה תמיד דומה להפליא, אך ללא חזרה פשוטה. במחצית השנייה של 2020, התרחשה התפרצות בחו"ל, וייצור קוקה קולה ירד, מה שהוביל למחיר הפוך של קוקה קולה מיובא ולירידה בנפח היבוא. בשנת 2021, בהשפעת סדרה של גורמים, מחירי השוק החיצוני עלו לשיא, והסיכון בסחר קוקה קולה מיובא המשיך לעלות, מה שהשפיע על התלהבות היבואנים להזמין, או הוביל לירידה ביבוא קוקה קולה במחצית השנייה של השנה.

באופן כללי, הכמות הכוללת של קוקה קולה מיובא תרד משמעותית לאחר ספטמבר בהשוואה למחצית הראשונה של השנה. למרות שצפוי שיפור נוסף באספקת קוקה קולה מקומית, מצב ההיצע המקומי המחוספס עשוי להימשך לפחות עד סוף אוקטובר.